在当前的经济环境下,财经知识的重要性不断提升。投资者们需要了解宏观经济形势、行业动态、公司财务等方面的信息,以更好地把握投资机会。下面,CG财经小编将解答张坤的基金,彻底凉凉了?的相关信息,你应该可以从中了解到你需要的财经知识!

古人四大乐事中有“金榜题名时”,对于现代职场打工人来说最大的乐事莫过于“升职加薪”,服务于基金公司的金融精英基金经理对升职加薪自然也十分看重

今天这篇文章再来聊一聊易方达的基金经理张坤,主要对比一下他“升职加薪”前后管理基金产品的回报表现。

入职易方达十余载,终于熬成“二把手”

张坤,应该是在当年华夏基金王亚伟之后,现在公募基金行业又一公认的“公募一哥”。

查看基金业协会网站基金从业资格信息显示,张坤2009年3月18日才取得基金从业资格。另一方面,资料显示,张坤在2008年7月就已经加入了易方达基金公司,历任行业研究员、基金经理助理、研究部总经理助理、基金经理、权益投资决策委员会委员、易方达副总经理,从业年限15年。

天天基金网资料显示,基金经理张坤,累计任职时间11年又265天,任职起始时间为2012年9月28日,现任基金公司为易方达基金公司。

(数据来源:基金业协会官网)

(资料来源:天天基金网)

从时间来看,张坤可能是一毕业就进入易方达,刚进公司连从业资格都没有,入职半年多之后才考取了基金从业资格证,然后干了大约4年时间的研究员、基金经理助理、研究部总经理助理,从2012年9月28日正式升任基金经理职位。

升职基金经理7年零9个月后,张坤又迎来了人生一大“乐事”,升任易方达基金公司副总经理。

(易方达基金官网截图)

副总经理这个位置,在易方达基金应该也算是“二把手”的位置了。从2008年7月到2020年6月,张坤用了约12年时间,一路爬到了万亿金融巨头易方达基金公司的“二把手”位置上,也可谓是“功成名就”!

功成名就之后,张坤也有不少“绯闻”。比如,最近有传闻称,张坤一年的报销额度超过整个公司的一半。但易方达内部人士予以否认,称是谣言。

升职前后,管理产品回报天差地别

从管理产品的业绩回报以及为雇主易方达创造的管理费收入来看,张坤从基金经理升职成为易方达副总经理也是靠自己能力和实力的。

张坤刚开始担任基金经理时,管理的是从何云峰手中接过来的易方达优质精选,这只基金成立于2008年6月19日,到2012年9月27日由张坤接棒管理,到现在张坤一直都是该基金的基金经理

易方达优质精选,在何云峰手中亏损了超2亿,张坤接手过来到2020年张坤升任易方达基金副总经理时,该基金已经实现了超223亿的利润,同期该基金为易方达创造了超5亿的管理费收入。

此时,在升任易方达总经理前,张坤管理的产品已经累计为易方达创造了超16.18亿的管理费收入!

(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)

然而,升职到易方达副总经理之后,张坤管理的基金的业绩回报实在让人大跌眼镜。

从2020年到2023年,张坤管理的这几只产品累计亏损超61.45亿,其中张坤的核心产品易方达蓝筹精选单只产品就亏损超141.9亿,他升职副总经理前3天才成立的产品易方达优质企业三年也亏损超99.95亿。

近三年,张坤管理的这几只产品更是巨亏超460多亿,其中核心产品易方达蓝筹精选单只产品亏损超323.71亿,甚至连他管理已经超11年的易方达优质精选也亏损超74.64亿!

(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)

不过,有意思的是,在张坤管理产品巨亏的这几年,短短三年就为易方达基金创造了超50亿的管理费。这个结果说明,易方达升任张坤为副总经理,真的没看错人!

(数据来源:天天基金网、锐眼哥整理)

以2023年为例,易方达股票型、混合型以及QDII型产品的管理费收入总计为62.61亿,张坤管理的产品就贡献了超11.65亿的管理费收入,占比接近20%。

是啊,易方达是没看错人,但基民是真的看错人了,三年亏460亿,什么概念!

张坤真的靠茅台赚钱?

张坤真的靠茅台赚钱?从历史上看,张坤对茅台的操作节奏以“追涨杀跌”为主,茅台涨了就加仓,茅台跌了就减仓

如前所述,张坤已经管理了10多年的易方达优质精选,从2012年接手到2020年张坤升任总经理,这期间这只基金是赚钱了的,赚的还不少,单只产品累计利润超223亿,净值从2012年9月的1.36涨到2021年初的10.73,净值增长超688%。

易方达优质精选净值在2020年下半年的狂飙可能与茅台有关,因为张坤一把对茅台的持仓从2020年二季度的121万股加仓到四季度的200万股,然后2021年一季度开始,随着茅台股价的逐渐下跌,张坤开始逐渐减仓。

在这之前,张坤对茅台的操作也都是如此!

从后视的角度来看,2014年、2015年是超配茅台的最佳时机,但是,当时张坤其实一直在减仓茅台。2014年二季度易方达优质精选持股茅台117.71万股,到当年四季度又减仓至58万股,到2016年一季度更是仅剩下18万股持仓。

接下来的几年,随着茅台股价的持续上涨,张坤管理的易方达优质精选又一路将茅台加仓到152万股,之后继续加仓,一直加到2020年四季度的200万股。

(贵州茅台股价走势截图)

这样“追涨杀跌”的操作,张坤管理的基金在茅台上到底赚钱了还是没赚钱,还真不好说。不过,茅台所具有的话题流量确实给张坤带了巨大的好处!

比如,张坤的核心产品易方达蓝筹精选,2018年9月成立时只有26.14亿规模,到2021年二季度规模已经达到898.98亿,因为张坤已经是“千亿顶流”、他重仓的茅台等白酒股在前一个季度给人一种只涨不跌的感觉。然后是2020年6月成立的易方达优质企业三年持有基金,一上来规模就是79.11亿,到2021年二季度也突破百亿。

结果如何呢?近三年亏的最多的就是这两只基金!

近期,茅台价格大幅下跌的消息持续发酵,说是年轻人不喜欢喝酒了、茅台经销商扛不住价格下跌开始拒收茅台了等等,反应在A股股价上,贵州茅台股价近一个月已经跌近10%,按市值算就是跌没了约2000亿。

(数据来源:网络)

换算到张坤的易方达蓝筹精选上,因为其茅台持仓占比9.31%,那么本月茅台的下跌就影响易方达蓝筹精选净值下跌约1%。事实上,近一个月易方达蓝筹精选已经下跌了5.6%

(数据来源:天天基金网)

(数据来源:百度股市通)

当然,今年以来,张坤的易方达蓝筹精选也重仓了中国海油、腾讯控股、美团等涨幅较大的品种,然而从该基金的净值表现来看,似乎并没有获得这些上涨品种的收益。

(易方达蓝筹精选最新重仓股)

(中国海洋石油股价走势截图)

这就很奇怪了,重仓股跌,易方达蓝筹精选在跌,重仓股涨,易方达蓝筹精选也在跌,基金经理张坤到底是怎么操作的呢?

虽然我们无法避免生活中的问题和困难,但是我们可以用乐观的心态去面对这些难题,积极寻找这些问题的解决措施。CG财经希望张坤的基金,彻底凉凉了?,能给你带来一些启示。